当前位置:华来十排门户网站 > 综合 > www.70066.com_国家队资金与金融股差异背后的启示

www.70066.com_国家队资金与金融股差异背后的启示

分享到:

www.70066.com_国家队资金与金融股差异背后的启示

www.70066.com,二季度市场热点转型的思路已经很明确了,为何资金要调仓换股,在信用数据导致降准因素消失,政策利好预期降低之后,从风险偏好提升到降低。在这个阶段,我们看到最明显的是银行股活跃起来了,之前给大家介绍过的破净银行股定投的兴业银行,不仅创历史新高,近期频频护盘,其逻辑就是资金放弃大涨股,概念股,转而只博弈类似银行股这种年化收益率15-20%的品种。

点击此处添加图片说明文字

另一方面,周期和消息品种成为主要偏好,对之前tmt、科技等的兴趣下降。2019年来,日均发22份公告,103股股东拟清仓式减持;年内减持规模已超370亿元,已较2017年高出12.09%,也占2018年全年的46.70%;还有千亿减持计划正在路上。2019年推出减持计划的公司主要分布在软件与服务、技术硬件和资本货物行业中,根据最新收盘价计算的减持金额上限均超过200亿元,另外,医药生物、材料、运输行业拟减持市值均超过100亿元。

点击此处添加图片说明文字

那么换个角度,年报披露的国家队持股情况,国家队增仓数量最多的公司分别为民生银行(新进)、中国平安、中信证券、广深铁路、国中水务、攀钢钒钛、光大证券、柳工、北新建材和双星建材。四家为金融业,四家为制造业,相对集中。同期有23家a股企业遭遇国家队减持,减持比例最高的公司,主要为*st宜化、*st凡谷、中国化学、首创股份、天健集团、航天信息、*st安煤等。这里面,比较集中的是st股,但实际上,恰恰是被国家队抛弃之后,这些st股成为了牛股,尤其是*st凡谷成为最牛的st股。

点击此处添加图片说明文字

还有一个现象,值得思考,那就是同样是金融股,但近期银行股和券商股的走势却非常不同。银行股在一季度滞涨之后,近期明显活跃,相反,我们看到次新和绩差券商股在一季度活跃之后,4月份之后明显走弱,且是各板块中调整最为明显的。玉名认为这并是偶然的,而是市场资金风险偏好下降的体现,中信建投可以3个月3倍的涨幅,但银行股无论多么疯狂,都不会有这样的走势。但有一点,破净银行股的年化收益率相对可靠,15%左右,这说明资金宁可在二季度博弈稳健性的机会,也不尝试风险大的品种。

因此,大资金这样的改变,才是股民要重视的和认识到的,这不是某一两只个股的改变,而是整个市场中大资金偏好和手法的改变。包括,其余板块也有类似的走势,这是值得股民思考的,接下来就重点分析两种稳健资金博弈的模式与方法,一个是破净,另一个是分红。

© 2000-2019 华来十排门户网站, All Rights Reserved.